Lembaga diberi kuasa di bawah Seksyen 4 (1) Akta Tabung Haji 1995 (Akta 535) untuk mentadbir kumpulan wang dan segala yang berkenaan dengan kebajikan jemaah haji. Lembaga ini juga merumus dasar yang berkaitan dan perkara-perkara lain yang diperuntukkan di bawah Akta ini. 

Lembaga bertanggungjawab sepenuhnya ke atas keseluruhan tadbir urus korporat TH termasuk hala tuju pembangunan strategik serta menetapkan matlamat, polisi dan strategi untuk pengurusan dan memantau pencapaian matlamat tersebut. 

Penubuhan Lembaga adalah menepati ketetapan keanggotaan Lembaga seperti yang dinyatakan di Bahagian II Seksyen 6 Akta ini. 

Komposisi Lembaga

Keahlian sedia ada terdiri seperti berikut:-

1. Seorang Pengerusi;
2. Seorang wakil daripada Jabatan Perdana Menteri;
3. Seorang wakil daripada Kementerian Kewangan;
4. Tidak lebih daripada tujuh (7) orang anggota yang mempunyai pengalaman dan pengetahuan dalam bidang-bidang yang berkaitan.